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L’inflation et l’IPC trader options binaires

L’inflation est une hausse du niveau général des prix des biens et services dans une économie pendant une période de temps. Comme les niveaux des prix augmentent, chaque unité de la devise sous-jacente achète moins de biens et services.

Un niveau d’inflation dans l’économie est toutefois souhaitable, car elle est révélatrice de sous-tendent de la croissance économique et d’expansion. Les banques centrales chercheront à maintenir l’inflation en échec par le contrôle de flux monétaires dans l’économie par l’utilisation de taux d’intérêt. Par conséquent, comprendre où se trouve l’inflation c’est comprendre la direction probable des taux d’intérêt et des cycles de croissance économique.

La déflation est le contraire de l’inflation. Dans un environnement déflationniste des prix contractuels, cela suggère que la demande dans l’économie est au ralenti.

Les chiffres de l’inflation sont d’une importance vitale pour les marchés Forex. Si les chiffres d’inflation sont supérieurs que prévu, les traders verront une augmentation des taux d’intérêt plus probable dans un proche avenir. Si les chiffres sont en deçà des attentes alors c’est susceptibles d’indiquer qu’un changement de taux pourrait être encore lointain.

Les deux baromètres centraux de l’inflation sont l’indice des prix à la consommation (IPC) et l’indice des prix producteurs (PPI). L’IPC mesure l’inflation au niveau du détail, tandis que le PPI (Producer Price Index)  mesure l’inflation au niveau du gros (les producteurs). Les chiffres sont publiés chaque mois aux Etats-Unis, en Europe, au Royaume-Uni, au Canada et au Japon. Ailleurs ces données tendent à être libérées pour les marchés trimestriels.

Indice des prix à la consommation

L’IPC est le plus regardé car il donne une bonne indication de l’état de l’inflation dans l’économie et finalement la direction probable des taux d’intérêt.
L’indice des prix à la consommation mesure l’évolution moyenne dans le temps des prix payés par les consommateurs pour un «panier» de biens et services dans l’économie. L’indice montre comment les hausses de prix des dépenses des ménages effet typique ou le pouvoir d’achat. L’indice est étalonné à 100 avec un chiffre plus élevé indiquant une augmentation des prix au fil du temps et un chiffre inférieur indique une baisse des prix au fil du temps. Par exemple, un relevé d’index de 105 indique qu’il ya eu une augmentation de 5% des prix depuis la période de référence. Une lecture de 95 indiquerait une diminution de 5% des prix payés depuis la période de référence.

Cette variation en pourcentage depuis la lecture précédente est désignée comme le «taux de l’inflation». Ce chiffre est cité mensuellement ou annuellement. Par exemple, un taux annuel d’inflation de 3% signifie que le même panier de biens achetés pour £ 100 coûterait désormais £ 103 (3% de plus).

L’indice des prix à la consommation mesure l’évolution des prix au niveau du détail. Il enregistre les fluctuations des prix dans la mesure où un détaillant est en mesure de les transmettre au consommateur. Ainsi, dans un environnement de forte concurrence et une croissance faible ou baisse de la demande, le détaillant peut avoir à couper sur ses bénéfices, et une hausse du PPI ne peut pas être répercuté sur le prix que paie le consommateur, telle que mesurée par l’IPC.

Producer Price Index

Alors que l’indice des prix à la consommation des moniteurs de l’effet de l’inflation sur les produits de consommation, l’indice des prix à la production (IPP) mesure les variations dans les prix pratiqués par les grossistes à leurs clients, comme des détaillants. Par conséquent, l’indice comprend à la fois des matières premières et des matériaux, ce qui rend sensible l’évolution de leurs prix et également les tendances manufacturières et industrielles.

Le chiffre PPI est important pour le producteurqui est au début de la chaîne d’approvisionnement économiques. Par conséquent, une augmentation du prix à ce stade du cycle économique peut s’avérer être un signal précoce pour prédire les variations de prix plus haut dans la chaîne pour le consommateur. Cependant, à certains moments dans le cycle économique (récessions, périodes de concurrence accrue), une hausse des lectures IPP ne peut pas être reflétés dans la lecture de l’IPC. C’est parce que les détaillants peuvent en fait absorber une partie de cette augmentation et ne pas le répercuter sur les consommateurs afin de les maintenir compétitifs. Par conséquent, il est utile seulement de donner une idée de l’évolution des prix sous-jacent. Toutefois, ce n’est pas toujours reflété dans les factures des consommateurs (telle que mesurée par l’IPC).

Le point essentiel à noter ici est que des lectures plus élevées de l’IPC (et dans une moindre mesure, les lectures PPI) sont susceptibles de pousser les banques centrales à augmenter les taux d’intérêt comme moyen de juguler l’inflation. En augmentant le taux d’intérêt le rendement de la monnaie augmente et à son tour verra la monnaie s’apprécier par rapport à ses pairs.

Inversement, les retomber de lectures inflationnistes sont susceptibles de voir les taux d’intérêt de la Banque centrale inférieurs afin de stimuler la croissance économique, résultant en une monnaie à faible rendement et par conséquent dépréciée.

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